かしこく運用するには

投資信託は種類によってリスクが大きく異なります。例えば、単純に受取金額（リターン）が多い商品を選ぶと、その分リスクが高くなります。
商品を選ぶ際は「どれくらい下がる可能性があるのか」をしっかり確認したうえで、自分が許容できるリスクがどれくらいかを把握しておくことが重要です。

分散投資とは、投資先（資産・地域）や購入時期を複数に分けることで、一度に大きな損失を被るリスクを軽減し、安定したリターンを目指す手法を指します。

株式相場や為替相場などは、短期的にみると一時的な要因により大きく変動することがあります。一方、長期的にみるとその変動幅は小さくなる傾向があります。

メリット1

1年あたりのコストを下げる効果があります

投資信託には、購入時の申込手数料、保有時の信託報酬、換金時の信託財産留保額などのコストがかかります。保有する期間が長ければ長いほど、1年あたりのコストが次第に下がっていきます。

【注】申込手数料、信託報酬、信託財産留保額については、商品によって料率が異なったりコストが発生しない場合もあります。また、投資信託にかかるコストについて、その他に監査費用などがあり運用状況などによって変動することがあります。

メリット2

運用成果の振れ幅が縮小する傾向にあります

ある一つの資産や商品に投資をした場合、短期保有なほどその期間の値動きが投資のリターンに直結しやすくなります。一方、長期保有の場合は、短期保有に比べて、運用成果の振れ幅が縮小する傾向にあり、リスク軽減の効果が期待できます。

メリット3

積立を活用することで無理なく運用ができます

投信積立とは、投資信託を毎月一定日に一定金額を自動的に購入する方法です。毎月少額から積み立てることができ、購入の手間も省けるため、無理なく長期的に運用することができます。また、購入のタイミングを分けることで時間分散の効果も得られ、購入単価が平準化されることでリスク軽減の効果も期待できます。

コア&サテライトとは、資産分散することでリスクを抑えながらリターンを安定させ、長期保有で着実に運用する「コア」の部分と、特定のテーマや投資のタイミングでの売買などで積極的にリターンの上乗せを狙った運用をする「サテライト」の部分を組み合わせて運用する考え方です。

コアの特徴をもつファンドを主軸とした分散投資を心掛けましょう

分散投資といっても、どのようなファンドの組み合わせでも、リスクの軽減が実現できるわけではありません。次の例でご説明いたします。

コアに適したファンド

資産分類の中でも一番リスクが低い国内債券ファンド

国内債券ファンドは主に日本の国債などの債券に投資をするファンドです。債券は株式やリートに比べて値動きが小さい傾向にあります。そのため、一般的に国内債券は資産分類の中でも一番リスクが低いとされる資産です。債券の利子を主な収益として、リスクを抑えながら安定して長期的な運用を行うのに適したファンドです。

国内債券に次いでリスクが低い海外債券ファンド（為替ヘッジあり）

海外債券ファンドは主に海外の国債などの債券に投資をするファンドです。各国の為替変動の影響を受けますが、国内債券に比べ高い利子が期待できます。一般的に国内債券に次いでリスクが低いとされる資産です。為替によるリスクを軽減する手法「為替ヘッジ」を活用することで、為替リスクを軽減しつつ、国内債券ファンドより高いリターンを期待する運用を行うのに適したファンドです。

【注】為替ヘッジを行っても、完全に為替の変動によるリスクを回避できるものではありません。また為替ヘッジには、コストがかかります。

分散投資に便利なバランスファンド

バランスファンドとは、国内外の株式、債券、リートなどの資産に分散して投資をするファンドです。